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Verdict · 今日結論
台積電 (2330) · 個股分析 · 今日結論
4 框架投票 + 雙評分
建議動作
觀望偏多
信心度
2/4 框架同意
框架投票
Weinstein 階段
PRIORITY
Stage 2
看多
Oliver Kell 階段
Stage 4
看多
技術評分
70/100
中性
籌碼面
5/20
看空
策略
⚠️ 警示: 距 MA200 已 +40%、外資連 4 賣、高檔爆量長黑 → 從「買進」降為「觀望偏多」。2/4 框架看多,可分批進場。現價 2,135,跌破 2,105 啟動減碼、突破 2,330 加碼。
過去 5 日結論演變
04-24
買進
→
04-25
買進
→
04-28
觀望偏多
→
04-29
觀望偏多
→
04-30 (今)
觀望偏多
Section 1 · 主圖
K 線 + 移動平均線 + 成交量
資料源: FinMind
2,135.00
-45.00 (-2.06%)
距 MA20
+4.52%
距 MA60
+11.56%
距 MA200
+40.09%
距 52 週高
-8.37%
當日波動
+3.63%
6M
1Y
2Y
MA5
MA20
MA60
MA200
布林 ±2σ
Section 2 · 雙評分
技術評分 + 基本面評分
獨立評分 · 不混算
技術評分
70
/ 100
觀望
趨勢
40%
35
/ 40
均線排列
完美多頭
距 MA200
+40.1%
MA20 走勢
上揚
MA5
跌破
量能
25%
10
/ 25
量價組合
價跌量增
量比
1.37x
OBV 趨勢
上升 (資金流入)
動能
15%
20
/ 25
RSI
60.2
MACD
+81.49
KD
K=55.8 D=66.7
籌碼
20%
5
/ 20
外資 5 日
-69,713 張
投信 5 日
+8,911 張
外資連續
連 4 賣
基本面評分
82
/ 100
💎 強勁基本面
成長動能
55%
48
/ 55
EPS YoY
+42.3% 🟢
季營收 YoY
+38.1% 🟢 翻倍
EPS QoQ
+5.2% ⚪
月營收 YoY
+45.2% 🟢
月營收 MoM
連 3 月升 🟢
獲利品質
25%
22
/ 25
毛利率 QoQ
+1.8pp 🟢
營業利益率
32.1% 🟢
財務健康
15%
9
/ 15
自由現金流
$1.2B 增加 🟢
FCF/淨利
1.05 🟢 倉鼠通過
負債比率
28.3% 🟢
估值
5%
3
/ 5
PE
23.5 ⚪
Section 3 · 階段判讀
Weinstein · Oliver Kell
趨勢階段定位
Stan Weinstein 四階段
Stage Analysis
1
築底
2
主升段
3
頭部
4
主跌段
當前:
Stage 2 主升段 — MA200 上揚 + 多頭排列
Oliver Kell 八階段
Cycle of Price Action
1
Reversal
2
Wedge Pop
3
EMA Back
4
Base Break
5
Exhaustion
6
Wedge Drop
7
EMA Down
8
Base Down
當前:
Stage 4 Base n Break (整理中) — 持續多頭結構
Section 4 · 動能指標
RSI · MACD · KD
14 日 / 12,26,9 / 9,3,3
RSI(14)
60.2
50-70 健康多頭
MACD
DIF 81.49
零軸上 + 紅柱 (多頭強)
KD(9,3)
K56 D67
K=56 偏弱 (K<D)
Section 5 · 訊號檢查
買進 · 賣出 · 避雷
基於懶人包第 9 章 SOP
✅ 買進四要素
2/4
✅
MACD 零軸上或剛金叉
✅
股價站上布林中軌 (MA20)
⬜
RSI 突破 50 向上
⬜
出現長紅 K 帶量
⚠️ 賣出四要素
1/4
⬜
MACD 死叉或翻負
⬜
跌破布林中軌且下彎
⬜
RSI 跌破 50 向下
⚠️
高檔長黑或上影線
🚫 五大避雷
1/5
⬜
跌破 20 日線且下彎
🚫
高檔爆量長黑
⬜
外資連 5 日以上賣超
⬜
融資仍在增加 (台股 only)
⬜
MACD 翻負且還在下跌
Section 6 · 籌碼面
三大法人 · 大戶結構 · 信用交易
基於春江水暖系統
💼 籌碼面評分
15
/ 20
中性偏空
法人動向 (5/10)
外資 5 日
-69,713 張
0/3
外資連續
連 4 賣 🚨
0/2
投信 5 日
+8,911 張
2/2
投信連續
連 3 買
2/2
三大法人同步
過去 1 天
1/1
大戶結構 (4/6)
千張大戶 %
-0.32pp
1/3
股東人數
+1.2 萬人 🔴 散戶接手
0/3
信用交易 (4/4)
融資餘額
-2.1% 🟢 健康
3/3
券資比
18%
1/1
⚠️ 警示：外資連 4 賣 + 千張大戶減少 + 股東人數增加 →
主力出貨初期跡象
📊 三大法人買賣超
近 30 日
外資
投信
自營商
外資連 4 賣超 -53,560 張 · 投信連 3 買 +12,250 張
👑 千張大戶 %
近 13 週 · 目前 81.85%
📉 13 週淨變化: -3.5pp (籌碼鬆動)
👥 總股東人數
近 13 週 · 目前 200,840 人
📈 13 週變化: +3.2 萬人 🔴 散戶接手中 → 主力可能出貨
💰 股價 vs 融資餘額
近 30 日
股價 (左軸)
融資 (右軸)
✅ 股價跌、融資也減 → 散戶沒套牢
Section 7 · 基本面
最新財報 · 月營收 · 下次財報日
資料源: FinMind
📅 下次財報截止日 (台股慣例)
5 月 15 日
2026 Q1 季報
距今
13
天
建議
財報前 1 週內避免新進場 · 留意空頭調節
💰 最新財報 (2025 Q4)
公布日期: 3/31 · 結算日: 12/31
基本面強勁 · 82/100
成長動能
EPS YoY (年增)
+42.3%
🟢 高速成長
季營收 YoY
+38.1%
🟢 翻倍特徵
EPS QoQ (季增)
+5.2%
⚪ 持平
月營收 YoY (近月)
+45.2%
🟢
月營收 MoM 趨勢
連 3 月上升
🟢
獲利品質
毛利率 QoQ
+1.8pp
🟢 護城河強化
營業利益率
32.1%
🟢 強
財務健康
自由現金流
$1.2B 增加
🟢 健康
FCF / 淨利
1.05
🟢 倉鼠通過
負債比率
28.3%
🟢 低槓桿
估值 (參考)
PE
23.5
⚪
📈 月營收 (近 12 個月)
含 YoY % 趨勢線
最新月營收 NT$ 250.1 億 (+45.2% YoY) · 連 11 個月 YoY > +20%